L’insegnamento di Economia dei Mercati Finanziari si propone di fornire agli studenti una solida comprensione teorica e operativa del funzionamento dei mercati finanziari, degli strumenti negoziati e degli attori coinvolti. In particolare, il corso mira a:

• Far acquisire la conoscenza dei principali concetti e modelli teorici relativi ai mercati finanziari, con attenzione alle dinamiche di interazione tra strumenti, intermediari e operatori economici;
• Sviluppare la capacità di applicare tali conoscenze all’analisi di casi concreti, alla valutazione di strumenti finanziari e all’interpretazione di dati e report di mercato;
• Promuovere l’autonomia di giudizio attraverso la riflessione critica sulle implicazioni economiche, sociali ed etiche delle decisioni finanziarie;
• Rafforzare le abilità comunicative, sia scritte che orali, attraverso la presentazione di analisi e la partecipazione a discussioni;

•           Sostenere la capacità di apprendimento autonomo, incoraggiando l’uso di fonti accademiche e professionali per l’aggiornamento continuo sulle evoluzioni dei mercati finanziari.

Docente: Prof.ssa Rosella Carè – 9 CFU (63 ore)

1. Introduzione ai mercati finanziari

o   Il ruolo e le funzioni dei mercati

o   Le società di gestione dei mercati: il caso Borsa Italiana S.p.A.

1. Struttura e funzionamento dei mercati

o   Le forme organizzative dei mercati

o   La giornata tipica di borsa e la struttura operativa

o   Indici di borsa e loro interpretazione

1. Efficienza informativa e teorie di mercato

o   L’efficienza dei mercati: definizioni e implicazioni

o   La Teoria del Mercato Efficiente (EMH)

1. Teorie e modelli di portafoglio

o   La Portfolio Selection di Markowitz

o   Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)

o   La stima dell’Equity Risk Premium

1. Strumenti di analisi finanziaria

o   Analisi tecnica: cenni e applicazioni

o   Analisi fondamentale: principi di base

1. Strumenti finanziari derivati

o   Tipologie (futures, opzioni, swap)

o   Finalità e modalità d’uso nei portafogli

1. Innovazioni nei mercati finanziari

o   High Frequency Trading e Algoritmic Trading

o   ESG Investing e finanza sostenibile

1. Finanza comportamentale

o   Principi e concetti fondamentali

o   La teoria del portafoglio comportamentale

Docente: Dott. Gianluca Valastro – 3 CFU (21 ore)

1. La consulenza in materia di investimenti

o   Evoluzione del quadro normativo e ruolo della MIFID II

o   Tutela dell’investitore e classificazione della clientela

o   Il questionario di profilatura

1. Modelli di servizio e strumenti di consulenza

o   Modelli di consulenza e relazione con il cliente

o   Il risparmio gestito: strumenti, fondi comuni, documentazione d’offerta

o   Analisi dei fondi e rating Morningstar

1. Asset allocation e gestione del portafoglio

o   Costruzione e gestione di un portafoglio finanziario

o   Valutazione dell’efficienza gestionale

1. Comportamento dell’investitore retail

o   Finanza comportamentale applicata alle scelte d’investimento

o          Financial planning e supporto decisionale